退休金的三層防護

台灣的退休保障，第一層是社會保險，勞保是其中之一。世界的勞保機制少有出色表現，因為「安全」是首要目標，所以在基金操作上必須減少風險，也因為是保險制度，所以基金不屬於個人，因此勞保就存在破產問題！

第二層的保障是職業退休金，由政府立法規定雇主每月提撥薪水6％，員工自行提撥0-6%至個人退休金專戶，以此補足社會保險的缺口。因此，勞退基金不該只以安全為目標，否則無法與勞保互補、防護網也不夠完整。

最後，第三層的退休保障就是要「靠自己」，即個人的儲蓄、投資、保險等財務規劃，用來補足剩餘不足的缺口。

一旦防護網三個層次都做到周全，退休保障才能真的達到安全，那時候，國人都無須在退休後煩惱生計，能安穩享受退休生活。

現行制度與安全自選差別

政府將企業及勞工自行提撥的退休金，統一投入到安全保守但報酬低落的投資組合，並保證報酬率不低於銀行兩年期定存利率，而這個保守的投資組合，年化報酬率只有2.9%，其中的資產配置有將近22%的金額(440億)是銀行存款。

台灣過去25年通膨率約為1.7%，但現在定存利率連1.5%都不到，把錢放在銀行裡有比較安全嗎？到時領到的退休金，實質購買力是否會縮水呢？另外，保證利率不低於銀行兩年期定存，若當時績效未達兩年期定存，其中的差額要從何而來？

各年齡層的勞工需求不同，透過開放勞退安全自選，賦予勞工選擇權，可依照自身可承擔風險之高低選擇投資組合；如果擔心風險、想維持原本保證最低報酬率，也可以選擇原方案，而其他希望高報酬的人，也可以選擇適合自己的投資組合！

回顧2018年的年改風波及2026年將破產的勞保，最直觀的問題就是經費不足，導致大家在必須有限資源裡相互剝奪，而勞工退休金，本意是要避免破產、確保勞工退休有足夠的生活保障，但勞退基金2.9%的報酬率，只能填補通貨膨脹，這樣的績效能保障勞工退休後的生活品質嗎？

2016年台灣勞工的薪資中位數40,612元，以現在勞退基金年平均收益率2.9%去算，假設工作40年薪資不變，民眾僅能拿回215.4萬元。若資金投入年化報酬率7.1%的台灣50ETF，能拿回高達599萬元。簡單更換投資標的，就能多領383萬，不僅能扭轉台灣經濟，也讓大家對退休生活更加安心。

對未來不安讓大家拼命存錢，但不投資無法對整體經濟產生正向影響，若開放勞退安全自選，基金報酬率提高就能帶動消費，勞工也會勇於自提，讓資金不只放定存，而是在市場循環，不但能帶動經濟成長，還能用退休金水庫裡的資金買下全球一流企業，讓每個台灣人參與全球經濟成長，讓這些企業為台灣賺錢，進而成為國家成長動能。

私校退休撫卹基金管理委員會成立，由私校共同成立私校退撫基金，辦理教職員工退休、撫卹及資遣資金。

營運了4年左右，基金提撥嚴重不足，出現416億台幣的潛藏負債，已無法保障教職員退撫權益。

從確定給付改為確定提撥制，成立私校退撫儲金，凍結舊制缺口。

為符合每位教職員不同的退休需求，開放「自選投資平台」制度，由儲金管理委員會負責篩選標的，委託金融機構經營，讓教職員得依個人需求選擇適合投資組合，經過複利滿足個人預期的退休所得。

私校退撫儲金邁入第十個年頭，今年以來報酬率為保守型5.36%、穩健型10.99%、積極型14.27%，成績優秀。

運作了118年的諾貝爾基金會，原先資金全數投資在政府公債與定存，導致1953年差點破產，才開始增加投資股市和不動產，目前總資產已經高達92.6億台幣！
看諾貝爾基金如何扭轉破產危機

美國401K退休儲蓄計畫，鼓勵勞工自提並開放自選投資標的，成功穩定美國資本市場，也讓每一個民眾的退休金帳戶，都能參與到美國的經濟成長！
看401K計畫如何成為經濟引擎